ملخص التحليل الفني للاسواق المالية جون ميرفي
ملخص
مقايس التحليل الفني :
- التحليل الفني يعتمد على ثلاثة مقاييس مختلفة :
- حركة السوق تحسم كل شيء
- اتجهات حركة السعر
- التاريخ يعيد نفسه
- حركة السوق تحسم كل شيء
- يعتقد المحللين الفنين على ان حركة السعر ماهي الا نعكاس للتغيرات التي تطرا على الطلب و العرض فاذا تفوق العرض على الطلب ينخفض السعر واذا تفوق الطلب على العرض يرتفع السعر
- تحرك الاسعار في الاتجاهات
-لا شك في ان مفهوم الاتجاه في طريقة التحليل الفني يعتبر شيء اساسي
- التداول في اتجاه الحقيقي لسوق اي اتباع السوق
- يعتمد التحليل الفني على اتجاه السوق وعلى ذلك الاتجاهات التي تميل الى الاستمرار
- ان احتمالية استمرار الاتجاه في نفس حركته اكثر احتمالية من انعكاسه
- الاتجاه سوق يستمر في حركته في نفس الاتجاه الذي يسير عليه حتى يتم انعكاس
- التاريخ يعيد نفسه
- لابد و ان يصاحب معظم اشكال التحليل الفني و دراسة حركة السوق دراسة سيكولوجية البشرية
- الرسوم البيانية التي تم تعرف عليها تكشف اتجاه السوق هل في الاتجاه التصاعدي او الاتجاه التنازلي
- مقارنة بين التنبؤ باستخدام التحليل الفني و التنبؤ باستخدام التحليل الاساسي
- تكمن المشكلة في تضاد التحاليل الاساسية و الرسوم البيانية مع بعضها البعض
- ينمي المحلل الفني الثقة المتزايدة في قدرته على قراءة الرسوم البيانية حيث يتعلم كيفية ان يكون هادئا في موقف تناقض فيه حركة السوق مع مايسمى ب الحكمة الدارجة
- التحليل و اهمية التوقيت
- الهامش : هو المبلغ الذي يودعه العميل لدي سمسار الاوراق المالية لشراء اوراق مالية بالتمويل النقدي الجزئى وايضا هو مبلغ الذي يتوجب على المستثمر ايداعه كعربون حسن نية عند شراء عقد مستقبلي و يتراوح هذا المبلغ عادة بين 2 الى 10 في المئة من قيمة العقد
- بالرغم من امكانية استخدام كلا من التحليل الفني و التحليل الاساسي في المرحلة الاولى و التي تتمثل في عملية التنبؤ الا ان عملية التوقيت او تحديد نقاط الدخول و الخروج غالبا ماتكون متعلقة بالتحليل الفني
- مرونة وتكيف التحليل الفني
- تطبيق التحليل الفني في اسواق مختلفة
-ان مبادئ تحليل الرسم البياني قابلة للتطبيق في كلل من اسواق العقود المستقبلية و اسواق الاسهمك
- كيف يتم تطبيق التحليل الفني في اطارات زمنية مختلفة
- ان قدرة تحليل الرسم البياني على التعامل مع مقاييس زمنية مختلفة تعتبرنقطة قوة اخرى في التحليل الفني
- غالبا ما يتم تجاهل التنبؤ باستخدام التحليل الفني على المدى الاطول
- الحقيقة التي تتعلق بهذه الامر هي ان التحليل الفني اثبت جدواه بجدارة عند تطبيقة في التنبؤ على المدى الطويل وذلك باستخدام الرسوم البيانية الاسبوعية و الشهرية التي تعود الى عدد من السنوات الماضية
- التنبؤ الاقتصادي
- تستطيع الرسوم البيانية في سندات الخزانة و اسواق السلع مثل الفضة و الذهب ان تخبرنا عن التوقعات الخاصة بقوة و ضعف الحالية الاقتصادية
- محلل فني ام محلل للرسم البياني
-ان القاعدة العريضة تنقسم من مستخدمي التحليل الفني الى نوعين : المحللين الفنيين الاحصائيين و محللي الرسم البياني التقليدين
- سواء كان محلل السم البياني التقليدي يستخدم العمل الاحصائي لاتمام تحليله ام لا يعتبر الرسم البياني بالنسبة له اداة عمل اساسية و النجاح في تلك الطريقة تعتمد في معظمها على مهارة المحلل الفردية
- وعلى النقيض من ذلك يتناول المحلل الاحصائي او الكمي هذه المبادئ الموضوعية و يعمل على قياسها و اختبارها و تحسينها بغرض تطوير نظم التداول الالية وتتم برمجة النظم او نماذج التداول الى حاسب الي ينتج عنه اشارات الية للشراء و البيع
- الهامش : يعتبر هذا الفرق هو الاكثر اهمية بين الاسهم و العقود المستقبلية حيث يتم تداول جميع العقود المستقبلية بنظام الهامش و الذي عادة مايكون اقل من 10 في المئة من قيمة العقد
- من متطلعات هذا الهامش القليل ان تتم مضاعفة راس المال بالفتراض
- من وجهة نضر التحليل الفني يتسبب عامل مضاعفة راس المال بالافتراض في تزايد اهمية التوقيت في اسواق العقود الاجلة اكثر من اسواق الاسهم كما يكون تحديد توقيت نقاط الدخول و الخروج بشكل صحيح عملية حرجة في تداول العقود المستقبلية
تعليقات
إرسال تعليق